Hvis jeg konverterer ISO aksjeopsjoner til lagerforvalter, hold dem i et år, vil det påvirke AMT i året jeg gjør det. Disse aksjeopsjonene er ISOs, som antas å være skattefrie, så lenge jeg konverterer alternativene til lager og holder ALLE av den konverterte aksjen i minst ett år. Jeg vet ikke om jeg vil bli påvirket av AMT i året jeg konverterer. Også siden opsjonene avsluttes i januar 08, ville det være lurt å. Vis mer Disse aksjeopsjoner er ISOs, som antas å være skattefrie, så lenge jeg konverterer opsjonene til lager og holder ALLE konverterte aksjer i minst ett år. Jeg skjønner imidlertid ikke om jeg vil bli rammet av AMT i året jeg konverterer. Også siden opsjonene avsluttes i januar 08, ville det være lurt å konvertere dem i tredjedeler en tredjedel dette året, en tredje neste og den endelige tredjedelen i 08 Best Answer: Det er ingen regelmessige skattemessige implikasjoner ved utøvelse av aksjeopsjoner. Den vanlige skatt sparker inn når du selger aksjen. Hvis aksjene selges mer enn ett år etter at det ble utøvet OG mer enn 2 år etter at det ble tildelt, er gevinsten fra tildelingstidspunktet til salgsdatoen alle gevinster. Dersom aksjen selges 1 år eller mindre etter at den ble utøvet ELLER 2 år eller mindre etter at den ble tildelt, ble gevinsten fra tilskuddskursen til Fair Market Value (FMV) da den ble utøvet regnet som ordinær inntekt som ikke er underlagt FICA . Resterende gevinster er gevinst. Det er langsiktig om aksjene ble holdt mer enn ett år etter at det ble utøvet. Alternativ Minimumskatt er forskjellig ved at treningshendelsen utløser skatt. Den innebygde gevinsten fra tilskuddsdagen til FMV på utøvelsesdagen legges til din AMT-inntekt. Når aksjen til slutt blir solgt, vil du gjøre to Schedule Ds. en for vanlig skatt med grunnlag lik tilskuddsprisen, og en for AMT med grunnlag lik FMV-prisen. Din vanlige gevinst vil være større enn din AMT-gevinst fordi din AMT-basis vil bli større. du har allerede betalt skatt på noen av dine AMT-gevinster mens du ikke betalte noen vanlig skatt på denne gevinsten. Forvirrende, er det ikke. Vil du definitivt ha AMT når du trener ISO-lager Ikke nødvendigvis. Din AMT vil bli påvirket, men vil det vokse til det punktet der det blir høyere enn din vanlige skatt. Det avhenger av andre gjenstander ved retur. For å få en ide om hvor mye du kan absorbere, gå tilbake til 2005-avkastningen din og finn ut din AMT og se hvor langt det var under din vanlige skatt. Dette er et estimat for 2006, ikke en garanti. Hvis ISO-øvelsen gjør at din AMT blir større enn din vanlige skatt, må du selvsagt legge til forskjellen i din vanlige skatt som du forventer. Imidlertid, i motsetning til andre ting som utløser AMT, er ISO-trening refundert. Hva du får kreditt for uansett tilleggsskatt du må betale på grunn av ISO-trening. Denne kreditten videresender til neste år og, hvis den ikke blir brukt, videreføres til neste år. Det fortsetter å gjøre dette til det er opphørt. Denne kreditten går mot vanlig skatt til den faller til din AMT-skatt. 2006: Din vanlige faste skatt er 20.000. Din AMT er 16.000. Du utøver 10.000 aksjer med en FMV på 10share med en tilskuddskurs på 4share. Du må legge til 10.000 x (10 - 4) 60.000 til din AMT-inntekt, noe som betyr at 15.600 ekstra AMT-avgifter er oppgitt. AMT er nå 31 600 som er 11 600 mer enn din vanlige skatt. Så for 2006 er skatteplikten din 31.600, men du får en kreditt på 11.600. Hvis i 2007, er din vanlige skatt fortsatt 20.000 og din AMT er fortsatt 16.000, din skatt er 16.000. 4000 av kreditt ble brukt til å senke din vanlige skatt ned til din AMT. Kreditten din faller nå til 7.600. Hvis du i 2008 selger aksjen til 20, er din vanlige gevinst 10 000 x (20 - 4) 160 000. Din AMT er 10 000 x (20 - 10) 100 000. Igjen, du regner ut din vanlige skatt og AMT, og hvis AMT er lavere enn din vanlige skatt, får du bruke overføringskreditten til den er opphørt. Selvfølgelig er en del av ditt grunnlag din megleravgift, men for å holde ting enkelt, ignorerte jeg disse. Hvis du selger med jevne mellomrom eller til og med ved et tap på AMT, gjelder reglene fortsatt, men du kan bare få 3000 per år for tap å bruke mot annen inntekt. Håper dette hjelper :) TaxMan middot 1 tiår siden Hvis jeg konverterer ISO aksjeopsjoner til lagerforvalter, hold dem i et år, vil det påvirke AMT i året jeg gjør det. Disse aksjeopsjoner er ISOs, som antas å være skattefrie, så lenge Jeg konverterer opsjonene til lager og holder ALLE konverterte aksjer i minst ett år. Jeg skjønner imidlertid ikke om jeg vil bli rammet av AMT i året jeg konverterer. Også siden opsjonene avsluttes i januar 08, ville det være lurt å konvertere dem i tredjedeler en tredjedel dette året, en tredje neste og den siste tredje i 08 Legg til ditt svar Rapporter misbruk Ytterligere detaljer Hvis du mener at din immaterielle rettighet er blitt krenket og vil gjerne sende inn en klage, vennligst se våre misligholdsbeskyttelsespolitiske rapporter om misbruk. Ytterligere detaljer Hvis du mener at din immaterielle rettighet er blitt krenket og ønsker å sende inn en klage, kan du se våre retningslinjer for opphavsrettspolicy. Når du utnytter dine aksjeopsjoner, vil du motta begrensede aksjeandeler ( ikke enheter). Du vil beholde faktiske aksjer i selskapet039s aksje. På tidspunktet for treningsinntekt og skatt vil avhenge av om opsjonene er opptjent. Det høres ut som aksjeopsjoner er uvestet. I så fall: Når du utøver aksjeopsjoner, får du andel av aksjen som fortsatt er underlagt samme inntjening som aksjeopsjoner. Siden aksjene er uvestet, vil de fortsatt være quotsubject til en betydelig risiko for forfeitingquot. Dette betyr at du kan miste dem hvis du forlater før de er opptatt, eller hvis bedriften går under før de er opptatt. Aksjer beskattes bare når de ikke lenger er kvoteobjekt til en betydelig risiko for forfeitingquot. Når aksjene er vestlige, blir du beskattet av forskjellen mellom det du betalte for aksjene og hva det er verdt på dagen når risikoen for fortabelse utløper (vanligvis din vestdato.) Noen vil sende et 83 (b) valg når de utøve uvestede opsjoner, eller når de får begrenset aksjeaksjer (RSS) (du kan ikke gjøre dette for RSUs, fordi aksjene ennå ikke er levert. lang historie.) Et 83 (b) valg fjerner i hovedsak inntekts - og skattefristen tillatt når aksjer er gjenstand for fortabelse. Det bringer inntekts - og skattehendelsen frem til datoen for trening, når det gjelder aksjeopsjoner, eller tildeling, i tilfelle RSS. Så lenge dine aksjer er uvestret, kan du velge når du skal beskattes - umiddelbart eller på vest. Men vær forsiktig, hvis du velger å ikke foreta et 83 (b) valg på dine uvestede aksjer, og de senere vester, mens selskapet fortsatt er privat, eller aksjene ellers er uopprettelige, vil du ha en skattehendelse uten lett måte å øke penger. MEN, hvis du legger inn et 83 (b) valg og aksjekursen senere går ned, vil du få et tap som kanskje ikke er lett å skrive på, på grunn av kapitalfallsgrenser. Kort sagt: Lei en god skatteekspert før du gjør noe. Hvis de er faste. Forutsatt at du har ukvalifiserte aksjeopsjoner, er spredningen ved utøvelse ordinær inntekt og er gjenstand for skattefradrag (Fed, State, Medicare, FICA etc.). Forutsatt at du har ISOs, er spredningen ved utøvelse ikke vanlig inntekt, men når du selger den aksjer senere vil du ha enten ordinær inntekt eller kapitalgevinster. Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen gitt i denne oversikten er kun til informasjonsformål og utgjør ikke skatt eller juridisk rådgivning av noe sinn. Du må henvise til din skatt eller juridiske ekspert for eventuelle meninger om nøyaktigheten av denne informasjonen. Forfatteren tar ikke ansvar for dine handlinger. 1,1k Vis middot Vis Oppmuntre middot Ikke for ReproduksjonConversion Anta at XYZ-aksjen handler på 100 i juni og JUL 100-anropet er priset til 4 mens JUL 100-satsen er priset til 3. En arbitragehandler gjør en konvertering ved å kjøpe 100 aksjer i XYZ for 10000 mens du kjøper et JUL 100-sett for 300, og selger et JUL 100-anrop for 400. Den totale kostnaden for å inngå handelen er 10000 300-400 9900. Forutsatt at XYZ-aksjen rangerer til 110 i juli, vil den lange JUL 100-puten utløpe verdiløs mens den korte JUL 100-samtalen utløper i pengene og tildeles. Trader selger deretter sin lange lager for 10000 etter behov. Siden kostnaden er bare 9900, er det en 100 fortjeneste. Hvis i stedet XYZ-aksjen hadde falt til 90 i juli, utløper den korte JUL 100-samtalen verdiløs, mens den lange JUL 100 setter ut i pengene. Traderen utøver så lang tid å selge sin lange aksje for 10000, igjen med en fortjeneste på 100. Merk: Mens vi har dekket bruken av denne strategien med henvisning til aksjeopsjoner, er konverteringen like anvendelig ved bruk av ETF-opsjoner, indeksalternativer samt opsjoner på futures. Provisjoner For enkel forståelse tok beregningene som er avbildet i eksemplene ovenfor ikke hensyn til provisjonskostnader, da de er relativt små mengder (typisk rundt 10 til 20) og varierer mellom opsjonsmegling. For aktive aktører kan provisjonene imidlertid spise en betydelig del av fortjenesten i det lange løp. Hvis du handler alternativer aktivt, er det lurt å lete etter en lav provisjon megler. Traders som handler stort antall kontrakter i hver handel bør sjekke ut OptionsHouse da de tilbyr et lavt gebyr på kun 0,15 per kontrakt (4,95 per handel). Omvendt konvertering (reversering) Hvis opsjonene er relativt underpriced, brukes reverseringen i stedet for å utføre arbitragehandel. Klar til å begynne å handle Din nye handelskonto finansieres umiddelbart med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste dine handelsstrategier ved hjelp av OptionHouses virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler gjort i de første 60 dagene være provisjonsfrie opp til 1000 Dette er et tidsbegrenset tilbud. Gjør nå Du kan også like å fortsette å lese. Å kjøpe straddles er en fin måte å spille inntekter på. Mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning skje, selv om resultatrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjen, men føler at det er litt overvaluert for øyeblikket, så vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å kjøpe det på Et tilbud. Les videre. Også kjent som digitale alternativer tilhører binære alternativer en spesiell klasse av eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til det underliggende innen en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver å forutsi neste multi-bagger, så vil du vite mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft. Les videre. Kontantutbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at underliggende aksjekurs forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man inngå et tullsamtalespredning for et lignende profittpotensial, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde den underliggende aksjen i dekket samtalestrategien, alternativet. Les videre. Noen aksjer betaler generøse utbytter hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet dersom du eier aksjene før utbyttedagen. Les videre. For å oppnå høyere avkastning i aksjemarkedet, er det i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, det er ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dag trading alternativer kan være en vellykket, lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker begynne å bruke alternativer for dag handel. Les videre. Lær om set call ratio, måten den er avledet og hvordan den kan brukes som en contrarian indikator. Les videre. Kaldeparitetsparitet er et viktig prinsipp i opsjonsprisene først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship between Put and Call Prices, i 1969. Det står at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for den tilsvarende salgsopsjonen har samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt. Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko knyttet til ulike stillinger. De er kjent som grekerne. Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm. Les videre. 4 grunner til å holde på en opsjon Et anropsalternativ er en kontrakt som gir eieren rett, men ikke forpliktelsen, til å kjøpe 100 aksjer av den underliggende eiendelen ved å betale strykprisen per aksje i en begrenset periode. På samme måte gir et put-alternativ rett til å selge. Konseptet virker lett, men Ive fikk for mange spørsmål om dette emnet fra folk som har problemer med å gripe hele bildet. Det er mitt håp om at denne grunnleggende diskusjonen vil gjøre dette konseptet unnvikende til åpenbart. Høyre Vs. Forpliktelse En opsjonseier har rett til å utøve. Hvis du eier et alternativ, er du IKKE forpliktet til å utøve sitt valg. Som det viser seg, er det gode grunner til ikke å utøve dine rettigheter som opsjonseier. Selge alternativet er vanligvis det beste valget for en opsjonseier som ikke lenger ønsker å holde posisjonen. En opsjon selger har forpliktelser som heshe kan bli pålagt å oppfylle. Forpliktelsen til en anropsselger er å levere 100 aksjer til strykprisen, men bare hvis opsjonsinnehaveren utøver hisher rett før opsjonen utløper. Forpliktelsen til en selger er å kjøpe 100 aksjer til strykekursen, men bare hvis opsjonsinnehaveren utøver før opsjonen utløper. Hvis oppfordret til å oppfylle vilkårene i opsjonsavtalen av eieren, må opsjonsleverandøren respektere kontrakten. Faktisk er prosessen automatisert og garantert. Det er ingen mulighet for at kontrakten ikke vil bli æret. Selgeren er informert (om morgenen) at i går kveld, da markedene ble stengt, skjedde transaksjonen. Dermed forsvinner aksjer fra kontoen til anrops selgeren og erstattes med riktig mengde kontanter eller aksjer vises i kontoen til selgeren, og kontanter for å kjøpe disse aksjene fjernes. (For å lære mer, se Grunnleggende om kjøpsalternativer.) Når er det feil å trene Denne diskusjonen er enklere å følge når vi bruker et eksempel. La oss ta følgende som gitt: JKLM handler for tiden på 99,00. Du eier ett JKLM-90-alternativt opsjonsalternativ. Den JKLM-90-innkjøpsalternativet er priset til 9.50 oktober utløp kommer i to uker Økt risiko Utøvelse av dette anropet før utløpet øker risikoen. Men for å gjøre det enda verre, har du ingenting å vinne for å ta på den ekstra risikoen. Når du eier anropsalternativet, kan det meste du mister - fra i dag spiller det ingen rolle hvilken pris du betalte for å kjøpe dette alternativet tidligere - er verdien av alternativet, eller 950. Hvis aksjene samles. Du har fortsatt rett til å betale 90 per aksje til JKLM. Det er ikke nødvendig å eie aksjene for å dra nytte av en prisøkning. Du mister ingenting ved å fortsette å holde anropsalternativet. Hvis du bestemmer deg for å eie aksjene (i stedet for anropsalternativet) og trene, selger du effektivt alternativet ditt til null (fordi det er brukt) og kjøper aksjer på 90 per aksje. La oss anta at en uke går og selskapet gjør en uventet kunngjøring. Markedet liker ikke nyhetene, og aksjen åpner for handel på 85 og synker snart til 83. Det er uheldig. Hvis du eier anropsalternativet, har det blitt nesten verdiløst. Din konto er verdt 950 mindre enn det var bare en uke siden. Men hvis du har utøvd opsjonen din og egen aksje, er kontoen din verdsatt med 1600, eller forskjellen mellom 9.900 og 8.300. Dette er et uakseptabelt tap. Det var aldri noen sjanse til å vinne ved å utøve anropsalternativet, og selv om du var uheldig, mistet du ytterligere 650 ved å trene. Ja, ved å trene. Hvis du fortsatt eide alternativet, ville du ha gått bedre. For å avklare eventuelle misforståelser: Hvis du ønsket å ta fortjenesten, kunne du ha solgt ditt valg tidligere. Beslutningen om ikke å utøve tvang IKKE deg til å holde fast på alternativet og pådra deg tap. Det er viktig å forstå at de fleste som utøver et anropsalternativ ikke vil investere i aksjene. I stedet trener de og selger aksjene. Det er ikke nødvendig å gjøre det. Bare selg alternativet i stedet. (Les mer ved å bruke Alternativer i stedet for egenkapital.) Ekstra provisjoner Når du selger alternativet, betaler du en provisjon. Når du trener et alternativ, betaler du (med de fleste meglere) et gebyr for å trene. Deretter betaler du en annen provisjon for å selge aksjene. Denne kombinasjonen koster trolig mer (vær sikker på at du forstår meglerens gebyr og provisjonsplan) enn bare å selge anropet. Det er ikke nødvendig å gi megleren en bonus når det ikke er noe for deg. Ekstra rentekostnader Når du kjøper et alternativ, betaler du for det. Det er ingen ekstra kostnader for å holde posisjonen. Når du konverterer dette alternativet til lager ved å trene, eier du nå aksjene. Du må bruke penger som ikke lenger skal tjene renter eller låne penger fra megleren og betale renter på det lånet. I begge tilfeller påløper du rentegebyrer uten forlikningsgevinster. Det er ingen fordel å bli utledet ved å eie aksjer. Bare hold (eller selg) anropsalternativet og ikke betale ekstrautgifter. Handle på margen Hvis du handler på margin. Kravet er større når du eier aksjer sammenlignet med å eie samtalealternativer. Dette kan ikke være sant for billige aksjer. To unntak Noen ganger betaler aksjene et stort utbytte og utøver et anropsalternativ for å fange det utbytte kan være verdt. Hvis du eier et alternativ som er dypt i pengene. Du kan ikke være i stand til å selge den til virkelig verdi. Hvis budene er for lave, er det bedre å utøve alternativet, og deretter avlaste lagerposisjonen umiddelbart. Dette er ikke en vanlig forekomst. Konklusjon Det er gode grunner til at du ikke utnytter et alternativ før utløpet kommer. Hver av disse grunnene gjelder også ved utløpet. Med mindre du vil eie en stilling i den underliggende aksjen, er det nesten alltid feil å utøve et alternativ når du kan selge det i stedet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Gjeldsgrad er gjeldsgrad som brukes til å måle selskapets økonomiske innflytelse eller en gjeldsgrad som brukes til å måle en person. En type kompensasjonsstruktur som hedgefondsledere vanligvis bruker i hvilken del av kompensasjonen som er resultatbasert.
No comments:
Post a Comment